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日本蜡烛图系列(16)—反转形态之“三山形态和三川形态”,期货套利

学习炒股票 学习炒股票 11月09日 16:28

在蜡烛图技术中,还有一些较长期的顶部反转形态和底部反转形态,其中包括三山形态、三川形态、三尊顶部形态、倒三尊底部形态、圆顶形态、平底锅形态(或者网银转账手续费说圆底形态),以及塔形顶部和塔形底部形态。与西方的三重顶形态相仿,日本也有所谓的三山顶部形态 (如图6. 44所示)。

一般认为,本形态构成了一种主要顶部反转过程。如果市场先后三次均从同一个高价位上回落,或者市场对某一个高价位向上进行了三次尝试,但统统归于失败,那么,就形成了一个三山顶部形态。在三山顶部形态的最后一座山的最高点,还应当出现某种看跌的蜡烛图指标(比如说,一根十字线,或者一个乌云盖顶形态等),以对三山顶部形态作出确认。

日本蜡烛图系列(16)—反转形态之“三山形态和三川形态”

在三山顶部形态中,如果中间的山峰高于两侧的山峰,则构成了一种特殊的三山形态,称为三尊顶部形态(如图6. 45所示-汇商传媒-ID:forexpress123),采用这个名字的原因是,在佛教寺庙的大殿里,中间供奉着释伽牟尼,他的塑像最高大,两边是他的弟子,他们的塑像比较小。这种形态与这群佛像颇为相像。这个形态与头肩形形态对应得非常完美。

不过,虽然 三尊顶部形态与头肩形是对等的技术信号,但是,日本人应用三尊形态理论的历史,比美国人应用头肩形形态早了100余年(据我们所知,在美国,最早提及头肩形的是理査德夏巴克,时间在本世纪30年代。熟悉爱德华和迈吉的经典著作《股市趋势的技术分析》的朋友都知道,该书的很多材料是以夏巴克的工作为基础的。夏氏是爱德华的岳父。)有意思的是,西方的市场观察家与东方的技术分析先驱,在这种价格形态上殊途同归了。环绕整个地球,市场心理都是共通的。借用一句日本的格言来形容,“小鸟的叫声,到哪儿都一样。”

日本蜡烛图系列(16)—反转形态之“三山形态和三川形态”

三川底部形态(如图6. 46所示)恰巧是三尊顶部形态的反面。在市场先后三度向下试探某个底部水平后,就形成了这类形态。市场必须向上突破这个底部形态内的最高水平,才能证实底部过程已经完成,与西方的头肩形底部形态(也称为倒头肩形-汇商传媒-ID:forexpress123)对等的蜡烛图形态是变体三川底部形态,或者称为倒三尊形态(如图6. 47所示)。

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图6. 48是一张难得一见的图例,其中包括了三山顶部形态的各种实际演化过程。下面我们来逐一讨论:

1.区域1、2、3构成了一个三尊形态,因为中间的山峰在三座山中是最高的。在第三座山的最高处,是一根黄昏星蜡烛线。由这个三山形态引发的抛售行情终止于6月的启明星形态。

2.市场在A、B、C三处形成了三个山峰。有些日本技术分析师认为,这三座蜂是市场向新高水平迈进的三次尝试,就像向上涌起的三阵波涛。第三浪的上涌过程,理当形成一个最高潮(这正是本例的情况-汇商传媒-ID:forexpress123)。市场先后三次向上推进到新高水平,三次都未能扩大战果,当第三次上推失败后,牛方终于投降。请注意,第三座山(C)的最高处是一颗黄昏星。

3.有的日本技术分析师把三山形态理解成市场的三个阶段的上涨过程,也有的把三山形态理解为市场对同一个价格高峰的三次 试半导体上市公司探。区域C、D、E处组成了一个三山形态,这里的情况符合后一种解释。在区域D,市场通过一个乌云盖顶形态发出了顶部信号;在区域E的最高处,市场的顶部信号是一根上吊线,还有紧随其后的一根十字线。

日本蜡烛图系列(16)—反转形态之“三山形态和三川形态”

在如图6. 49所示的三山形态中,在每座山峰处都显示出了看跌的蜡烛图证据。在区域1有一个看跌吞没形态;在区域2,先是一根上吊线,后面跟着两根十字线;在区域3,又是一个看跌吞没形态。

日本蜡烛图系列(16)—反转形态之“三山形态和三川形态”

如图6. 50所示,在这个三山形态中,因为中间的山峰是最高的,所以,本形态就成了一个三尊形态。在最高的中间山峰的顶部,有一根黑色实体藏身于前一根白色实体之内,形成了一个孕线形态。

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如图6.51所示,1988年出现了一个倒三尊形态(即倒头肩形)。在这个倒三尊形态的三个底部A、B、C处,每个底部都包含一个看涨的蜡烛图信号。在低谷A处,有一根锤子线。在低谷B处,又是一根锤子线,而且这根锤子线还是图示启明星形态的一个组成部分(由该启明星形态引发的上涨行情收场于一个乌云盖顶形态-汇商传媒-ID:forexpress123)。在低谷C处,出现了一个斩回蜡烛线形态(它几乎也构成了一个看涨吞没形态)。后来,一旦牛方向上跳空,突破了图示的向下倾斜的阻力线,市场趋势就转而向上了。日本技术分析师将价格跳空称为窗口(下一章,我们讨论持续形态,还将详细研究窗口的情况)。因为这里用上了价格跳空的概念,所以您需要了解,根据日本分析师的看法,价格跳空(即窗口)属于持续性形态。因此,向上跳空是看涨的,向下跳空是看跌的。

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在本例中,这个向上跳空具备看涨的意味,从1989年第三季度,到1990年第一季度,本图所示的价格活动演变成了一个三尊顶部形态。在三川底部形态中(当然也包括下面这个实例),为了提供买入信号,市场必须以一根白色蜡烛线的形式,收市于本形态的最高点之上(如图6. 52所示-汇商传媒-ID:forexpress123)。在这个实例中,市场必须向上超越大约102美元的价格水平。请注意102美元的水平如何在3月里的抛售行情中转化为支撑水平的。

数字3在蜡烛图技术中的重要性

有趣的是“3”这个数字在各种技术分析的理论和应用中都出现得很频繁,而且各有各的门道。说起来,不仅扇形原理用到三条线,而且重要牛市和熊市通常分成三个阶段(参见道氏理论和艾略特波浪理论),有三种价格跳空,某些较为典型的反转形态,诸如三重顶、头肩形等,均有三个显著的峰,趋势有三种不同的类型(主要趋势、次要趋势和短暂趋势),以及三种不同方向(上升、下降和横向延伸-汇商传媒-ID:forexpress123);在 所周知的持续性形态中,有三类三角形一对称三角形、上升三角形和下降三角形,我们的信息主要来源自三个渠道一价格、交易量以及持仓量。不管到底是什么缘故,反正3这个数字贯穿了技术分析的整个领域,担负着很重要的角色。

约翰墨菲指的,当然是西方的技术分析理论。不过,他所说的“3”这个数字担负着很重要的角色。这句话,用在蜡烛图技术身上尤其准确。过去在日本,“3”这个数字差不多具有某种神秘的渊源。日本有句格言,“好事成三”这句话正好表达了这样的信念。顺便说一句,虽然日本人把数字“3”看作幸运的象征,但是数字“4”却被看作一个不祥的标志。产生这种想法的原因倒是不难弄清楚一在日语中,数字4的发音同“死”字的发音是相同的。

下面列举了一些具体的例子,从中您可以看出,“3”这个数字在蜡烛图技术中出现得非常频繁:有一种称为“白色三兵”的形态预示着上涨行情的到来;不祥的三只乌鸦形态标志着价格的下跌。在顶部形态中,包括三山形态以及三山形态的各种变体-三尊形态、三川底部形态;通过三个窗口(即向上三空形态和向下三空形态,参见第七章-汇商传媒-ID:forexpress123) 可以预测一轮行情的运动幅度;上升三法和下降三法(参见第七章);在三蜡烛线形态中,包括启明星形态和黄昏星形态。日本分析师还认为,如果一个窗口(在上升趋势过程中)没有在三天之内被市场关闭,那么市场将上涨。

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